中信建投研报表示，随着市场高低切换 ，下半年国补落地 、行业“反内卷”和新能源购置税退坡预期背景下 ，汽车行业即将迎来“金九银十 ”行情 。随着乘用车销量数据改善，前期预期相对较低具备新品周期的优质整车和绩优汽零标的或将迎来估值上修行情；此外 ，在新催化下产业趋势强化 、高关注度宽流动性下仍具备β行情 ，但个股α大于β，产业链标的行情表现进一步进入“去伪存真 ”的验证阶段 。机器人产业链处于持续催化状态 ，关注英伟达等供应链、PEEK轻量化 、新型减速器等方向标的。
全文如下观点延续 ，强新品周期+金九银十，整车和机器人进入布局阶段
随着市场高低切换 ，下半年国补落地 、行业反内卷和新能源购置税退坡预期背景下 ，行业即将迎来“金九银十”行情 。随着乘用车销量数据改善，前期预期相对较低具备新品周期的优质整车和绩优汽零标的或将迎来估值上修行情；此外，在新催化下产业趋势强化、高关注度宽流动性下仍具备β行情 ，但个股α大于β ，产业链标的行情表现进一步进入“去伪存真 ”的验证阶段 。
乘用车板块：问界小定24小时突破15w台。当前汽车行业反内卷利好强产品周期可以充分定价新车的头部主机厂，自主高端品牌仍是蓝海市场 ，2026年将是30万元以上赛道加速自主渗透率提升的一年 ，新车产品力及品牌成为胜负手 。在流动性充沛的情况下，关注汽车中的稀缺消费品（好格局）+边际改善的整车标的（好alpha） 。
汽零板块：宁波华翔和峰梅化学成立合资公司布局PEEK材料；银轮股份发布4大成长曲线；拓普集团液冷已获得大额订单 ，与多家机器人公司合作紧密 ，汽零行业加速向新赛道转型，持续的业绩兑现能力有利于助力板块估值重估。中期维度 ，出海正成为优质汽零标的业绩增长核心驱动力 ，具备全球竞争优势及业务拓展能力的公司有望具备成长alpha，如AI液冷相关产业链跟热管理汽零产品技术关联较强 。
机器人板块：特斯拉拟推针对马斯克的超级股权激励 ，其中明确了交付100w台机器人 ，继续维持26Q1特斯拉Optimus规模量产预期；苹果 、英伟达等机器人或泛AI应用业务的布局，市场对机器狗等国防军工上应用也较为关注，产业链仍处于持续催化状态 。当前板块在新催化下产业趋势强化 、高关注度宽流动性下仍具备β行情 ，但个股α大于β；中期维度标杆龙头0-1产业突破预期下 ，产业链变化更易引起市场关注，继续推荐T链核心Tier1 ，关注英伟达等供应链、PEEK轻量化 、新型减速器等方向标的。
风险分析：行业景气不及预期；政策落地效果不及预期；出口销量不及预期；行业竞争格局恶化；客户拓展及新项目量产进度不及预期。
（文章来源：界面新闻）
金融杠杆炒股:网上开户的股票账户怎么注销-军工股持续爆发！机构：基本面进入上行大周期
股票网上开户哪家好:股票加杠杆的方法-三季报披露进入密集期 投资者掘金需注意什么？
股票加杠杆具体步骤:股票开户到哪个证券公司比较好-住房城乡建设部：持续巩固房地产市场稳定态势
哪个app可以开户买股票:可以加杠杆的炒股指软件-巴菲特捐赠价值60亿美元伯克希尔哈撒韦公司股票 刷新捐赠纪录
买股票在哪家证券公司开户好:买股票哪个app比较好-特斯拉豪赌机器人寻找新叙事 机构称高估值下马斯克已无犯错空间
股票开户软件哪个最好手机版:什么是杠杆投资-油价创五年新低！主要大宗商品“形同陌路”：黄金向北 石油向南
实盘配资官网|证券配资公司|炒股杠杆平台提示：文章来自网络，不代表本站观点。
2025年3月7日，新亚电子(605277.SH)公告称，公司拟以2346.5023万元购买东吴证券和苏州金谷源鑫科技创...
...
2025年3月25日，倍轻松(688793.SH)公告称，公司股东宁波倍松投资有限公司（简称“宁波倍松”）拟通过大宗交易...
记者辛圆3月25日，博鳌亚洲论坛旗舰报告《亚洲经济前景及一体化进程2025年度报告》（以下简称《报告》...
记者王珍中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣周一在“中国发展高层论坛2025...
